आपने Hedge Fund के बारे में सुना होगा, जितने भी लोग शेयर मार्केट में Trading करते है, वे लोग इसके जैसा बनना चाहते है ! लोग भारत में इसको Mutual Fund समझते है आज हम आपको Hedge Fund क्या होता है, इसके बारे में बताते है !
Hedge Fund क्या होता है ; What is Hedge Fund
हेज फंड एक ऐसी संस्था होती है जो आपके पैसे निवेश करती है और उसके बदले में आपको अच्छा रिटर्न मिलता है! हेज फंड भी म्युचुअल फंड की तरह ही होता है लेकिन Mutual Fund के ऊपर कुछ पाबंदियां रहती है जबकि हेज फंड के ऊपर किसी भी तरह की पाबंदियां नहीं रहती है !
हेज फंड आपके पैसे को किसी भी चीज में निवेश कर सकता है जहां से उसको रिटर्न आने की संभावना होती है! हेज फंड कंपनी आपके पैसे को शेयर, जमीन, Currency (मुद्रा), Commodity(धातु), और जहां भी उसी रिटर्न की उम्मीद होती है वहां निवेश कर सकती है उनके ऊपर किसी भी तरह की पाबंदियां नहीं रहती है ! हेज फंड कंपनी जब एक चीज में निवेश करती है तब दूसरे चीज को बेचती है!
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| Hedge Fund |
हेज फंड कंपनी का इतिहास : History of Hedge Fund
हेज फंड कंपनी का इतिहास बहुत ही पुराना है, इसकी शुरुआत 1949 में Alfred W. Jones ने किया था ! हेज
शब्द का उपयोग रिश्क को कम करने के लिए किया जाता है, Alfred W.Jones एक ऑस्ट्रेलिया निवेशक थे उन्होंने बहुत सारी बुक और मैगजीन में उनके आर्टिकल आते रहते थे इसी से प्रभावित होकर एक व्यक्ति ने उन्हें अपने पैसे को निवेश करने के लिए दिया फिर उसने उस पैसे पर अच्छा रिटर्न बना कर दिया और यहीं से हेज फंड कंपनी की शुरुआत हुई ! वे बहुत सारे टेक्निकल एनालिसिस का उपयोग करके पैसे को निवेश करते थे, उन्हें 34 वर्षों में केवल 3 बार ही पैसे खोए थे जबकि इस दौरान 9 बार S&P 500 शेयर बाजार ने नेगेटिव रिटर्न ने दिया था! वह कुछ खास लोगों की ही पैसे को मैनेज किया करते थे !
उन्होंने बहुत लंबे समय तक म्यूच्यूअल फंड कंपनियों से अच्छा रिटर्न बना कर दिया था, वे निवेश करने के लिए पैसे उधार भी लेते थे, जब मार्केट नीचे जा रही होती थी तब वे Short Sell की सहायता लेते थे ! 1990 से 2000 के समय मे बहुत से हेज फंड कंपनी आये! सन 2002 में दो हजार से ज्यादा हेज फंड थे वर्तमान में इनकी संख्या 10,000 से ज्यादा है !
आप हेज फंड में निवेश कैसे कर सकते हैं : HOW TO INVEST HEDGE FUND
हेज फंड में आप छोटी रकम से निवेश नहीं कर सकते, इसमें निवस करने के लिए आपके पास कम से कम 7 से 8 करोड़ होना पर ही निवेश कर सकते से, ये केवल बड़ा पैसा ही निवेश करते है! हेज फंड भारत के सेबी के अंतर्गत नहीं आते है! हेज फंड में HNI, BANK, Pension Fund, और बहुत सी कंपनी निवेश करती है ! अगर आपके पास 8 करोड़ है तू आप भी इसमें निवेश कर सकते है ! अलग अलग हेज फंड कंपनी का निवेश करने का न्युनतम पैसा अलग अलग होता है !
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| Hedge Fund Investment |
हेज फंड कंपनी कितने प्रकार के होता है : Types Of Hedge Fund
हेज फंड कंपनियों को उनके निवेश के आधार पर वर्गीकरण किया गया है:-
- Macro Hedge Fund:- इस तरह के हेज फंड शेयर मार्केट, बॉन्ड, कमोडिटी मार्केट, करेंसी मार्केट में निवेश करते हैं जब किसी चीज की वह लोग बहुत ज्यादा हो जाती है तब यह उसमें शॉर्ट सेलिंग करते हैं और अगर वैल्यू कम हो जाती है तो उसे खरीदते हैं ! यह पूरे विश्व के शेयर मार्केट में निवेश करते हैं !
- Equity Hedge Fund:- इस तरह के हेज फंड इक्विटी मैं निवेश करते हैं, जब किसी चीज की वह लोग बहुत ज्यादा हो जाती है तब यह उसमें शॉर्ट सेलिंग करते हैं और अगर वैल्यू कम हो जाती है तो उसे खरीदते हैं ! कुछ हेज फंड केवल अपने देश के ही शेयर मार्केट में निवेश करते हैं और कुछ पूरे विश्व के शेयर मार्केट में निवेश करते हैं!
- Relative-value hedge fund:- इस तरह के हेज फंड जब किसी चीज की वैल्यू बहुत ज्यादा कम या ज्यादा हो जाती है तब उसमे निवेश करते है! जब किसी की वैल्यू कम हो जाती है तब निवेश करते हैं !
हेज फंड और म्यूचुअल फंड में क्या अंतर होता है : Difference Between Hedge Fund & Mutual Fund
हेज फंड और म्यूचुअल फंड दोनों में फंड मैनेजर आपके पैसे को किसी और चीज में निवेश करता है तो वहां से रिटर्न बनाकर आपको देता है! लेकिन दोनों में बहुत अंतर होता है!
- म्यूचुअल फंड कंपनी केवल सीमित चीजों में ही निवेश कर सकती है, जबकि हेज फंड कंपनी किसी भी चीज में निवेश कर सकती है !
- म्यूच्यूअल फंड कंपनी केवल आपके पैसे को ही निवेश कर सकती है वह किसी और से उधार लेकर निवेश नहीं कर सकती ! जबकि हेज फंड कंपनी पैसा उधार लेकर भी निवेश करती है !
- म्यूच्यूअल फंड कंपनी में आप अपने निवेश किए हुए पैसे को कभी भी निकाल सकते हैं जबकि हेज फंड पर ऐसा करने पर आपको बहुत ज्यादा चार्ज देना पड़ता है !
- म्यूच्यूअल फंड कंपनी में आप कितना भी पैसे से निवेश स्टार्ट कर सकते हो ! जबकि हेज फंड कंपनी में निवेश करने के लिए कम से कम आपके पास एक करोड रुपए होना जरूरी है !
हेज फंड कंपनी कितना चार्ज लेती है : Hedge Fund Charge
अलग-अलग हेज फंड कंपनी अलग-अलग चार्ज से लेती है, जो वार्षिक चार्ट जो होता है वह आमतौर पर 2% या उससे कम होता है! और जो मुनाफा होता है उसमें चार्ज मुनाफे का 20% ले सकती है !बहुत से Hedge Fund जो की अच्छा Return बना के देते है वो अधिक Charge लेते है !
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| Hedge Fund Risk |
हेज फंड में निवेश करने के नुकसान : Dark Side of Hedge Fund
- हेज फंड में निवेश करने पर आपका पैसा एक निश्चित समय के लिए लॉक हो जाता है, आप अपने पैसे को एक निश्चित समय के बाद ही निकाल सकते हैं अगर आप उसी पैसे को किसी और बिजनेस या फिर खुद से रिसर्च करके किसी कंपनी में लगाएंगे तो आप अच्छा रिटर्न बना सकते हैं!
- बहुत सी हेज फंड कंपनियां नुकसान में काम कर रही होती है जबकि शेयर मार्केट अच्छा रिटर्न दे रहा होता है !
- हेज फंड कंपनी दूसरों से ब्याज में पैसे लेकर भी निवेश करती है तो ऐसे में आपके पैसे का रिस्क जो है वह बढ़ जाता है !
- बहुत सी हेज फंड कंपनी शुरू में तो अच्छा प्रदर्शन करती है लेकिन बाद में उसका प्रदर्शन खराब हो जाता है बहुत सी हेज फंड कंपनियां बंद की हो गई है, साथ ही अगर हेज फंड का मैनेजर चेंज होता है तो आपका रिटर्न कम हो जाता है !
- वर्तमान समय में पहुंचते ही फंड कंपनियों के फ्रॉड भी सामने आए हैं, वह आपके पैसे का इस्तेमाल अपने मुनाफे के लिए भी करते हैं !
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बहुत से ;लोग जो इसमें निवेश करते है उन लोगो के पास पैसा अधिक होता है, अगर आप के पास शेयर मार्केट की समझ है तो आप अपने पैसे को इनसे भी अधिक तेज़ी से Return ला सकते है, क्योकि कम पैसे को बढ़ाना आसान है! Hedge Fund के बारे में और किसी जानकारी के लिए आप कमेन्ट कर के पूछ सकते है !